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Modélisation des Risques de Marché : Calcul de la Value at Risk d’ un portefeuille obligataire / Sara LAZRAQ

Public ISBD Titre : Modélisation des Risques de Marché : Calcul de la Value at Risk d’ un portefeuille obligataire Type de document : projet fin études Auteurs : Sara LAZRAQ, Auteur Langues : Français (fre) Catégories : Ingénierie Finance et la Gestion des Risques (IFGR) Mots-clés : Value at Risque, Bâle II, Solvabilité II, Portefeuille, Obligations, Backtesting, VaR conditionnelle. Index. décimale : mast 130/18 Résumé : Au cours de ces vingt dernières années, la Value at Risk (VaR) est devenue une mesure de risque de référence. Elle est très souvent utilisée par les banques, les sociétés de gestion et les compagnies d’assurance, dans le cadre des nouvelles normes Bâle II et Solvabilité II. En particulier, la VaR est une mesure indispensable pour les services de risque de marché dont la vocation est de suivre quotidiennement le risque des portefeuilles des sociétés de gestion d’actifs. Ce document synthétise le travail effectué durant mon stage au sein d’Al Barid Bank. Le travail consiste à valoriser les titres obligataires en respectant les conventions du marché. Nous nous sommes intéressés ensuite à l’exposition des obligations au risque de taux. La première étape de ce travail consiste à établir le cadre général du projet afin de se positionner dans le contexte du sujet. Ensuite, on présentera quelques notions nécessaires pour la compréhension de la problématique, la notion du risque financier en général et le risque de taux en particulier. On présentera ainsi la procédure de calcul de la VaR pour notre portefeuille en simulant les taux afin d’obtenir les pertes que notre portefeuille peut subir. Le principe consiste à résumer le risque affectant un portefeuille en une mesure unique et directement interprétable. On essayera de tester la validité des résultats obtenus par la méthode du Backtesting. Et pour finir, nous allons essayer de modéliser la volatilité de notre portefeuille obligataire afin de déterminer la VaR conditionnelle. Modélisation des Risques de Marché : Calcul de la Value at Risk d’ un portefeuille obligataire [projet fin études] / Sara LAZRAQ, Auteur . - [s.d.]. Langues : Français (fre) Catégories : Ingénierie Finance et la Gestion des Risques (IFGR) Mots-clés : Value at Risque, Bâle II, Solvabilité II, Portefeuille, Obligations, Backtesting, VaR conditionnelle. Index. décimale : mast 130/18 Résumé : Au cours de ces vingt dernières années, la Value at Risk (VaR) est devenue une mesure de risque de référence. Elle est très souvent utilisée par les banques, les sociétés de gestion et les compagnies d’assurance, dans le cadre des nouvelles normes Bâle II et Solvabilité II. En particulier, la VaR est une mesure indispensable pour les services de risque de marché dont la vocation est de suivre quotidiennement le risque des portefeuilles des sociétés de gestion d’actifs. Ce document synthétise le travail effectué durant mon stage au sein d’Al Barid Bank. Le travail consiste à valoriser les titres obligataires en respectant les conventions du marché. Nous nous sommes intéressés ensuite à l’exposition des obligations au risque de taux. La première étape de ce travail consiste à établir le cadre général du projet afin de se positionner dans le contexte du sujet. Ensuite, on présentera quelques notions nécessaires pour la compréhension de la problématique, la notion du risque financier en général et le risque de taux en particulier. On présentera ainsi la procédure de calcul de la VaR pour notre portefeuille en simulant les taux afin d’obtenir les pertes que notre portefeuille peut subir. Le principe consiste à résumer le risque affectant un portefeuille en une mesure unique et directement interprétable. On essayera de tester la validité des résultats obtenus par la méthode du Backtesting. Et pour finir, nous allons essayer de modéliser la volatilité de notre portefeuille obligataire afin de déterminer la VaR conditionnelle.

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Code barre	Cote	Support	Localisation	Section	Disponibilité
mast 130/18	mast 130/18 SAR	Texte imprimé	Unité des masters	Mast/18	Disponible