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Pricing de CDO par Copule Gaussienne à 1facteur / CHRAGHTI Houda

Public ISBD Titre : Pricing de CDO par Copule Gaussienne à 1facteur Type de document : projet fin études Auteurs : CHRAGHTI Houda, Auteur Langues : Français (fre) Catégories : Ingénierie Finance et la Gestion des Risques (IFGR) Mots-clés : CDO, CDS, fonction copule, tranche, risque de crédit, titrisation, facteur systémique, corrélation, probabilité de défaut, taux de recouvrement, méthode de récursion, FFT, loi de perte, modèle copule gaussienne à 1facteur. Index. décimale : mast 135/18 Résumé : La salle de marché, où toutes les opérations sur les produits financiers prennent lieu, est un environnement très dynamique et nécessite de ses acteurs, les traders, d’être rapides et réactifs dans leurs exécutions des transactions et dans la gestion des risques qui y sont associés. Le département recherche et développement de la banque a pour objectif de répondre à ces besoins par la conception des outils de valorisation des produits et d’analyse de risques rapides et précis. C’est dans cette optique, et particulièrement dans le cas des produits CDOs, que s’inscrit le projet de mon stage. Le pricing des CDOs nécessite tout d’abord, la détermination de la loi de distribution des pertes du panier des éléments crédit. Ce projet a pour but d’étudier est de comparer les différentes méthodes permettant de calculer la loi de distribution de la pertes d’un portefeuille donné en utilisant le modèle copule gaussienne à 1facteur. Pour ce faire, nous introduisons dans un premier lieu, les notions fondamentales des produits dérivés de crédit, en général, et en particulier les CDOs, leur méthode de valorisation, les modèles de la modélisation du risque de crédit et le modèle de la copule gaussienne à 1facteur. Nous présentons par la suite les méthodes permettant d’obtenir la loi de distribution de la perte, trois méthodes ont été effectuées : la méthode de récursion, la méthode semi-analytique par transformée de Fourier et la méthode semi-analytique par transformée rapide de Fourier. Le dernier chapitre présente l’objectif du projet, dans lequel on va détailler les différents résultats obtenus. Pricing de CDO par Copule Gaussienne à 1facteur [projet fin études] / CHRAGHTI Houda, Auteur . - [s.d.]. Langues : Français (fre) Catégories : Ingénierie Finance et la Gestion des Risques (IFGR) Mots-clés : CDO, CDS, fonction copule, tranche, risque de crédit, titrisation, facteur systémique, corrélation, probabilité de défaut, taux de recouvrement, méthode de récursion, FFT, loi de perte, modèle copule gaussienne à 1facteur. Index. décimale : mast 135/18 Résumé : La salle de marché, où toutes les opérations sur les produits financiers prennent lieu, est un environnement très dynamique et nécessite de ses acteurs, les traders, d’être rapides et réactifs dans leurs exécutions des transactions et dans la gestion des risques qui y sont associés. Le département recherche et développement de la banque a pour objectif de répondre à ces besoins par la conception des outils de valorisation des produits et d’analyse de risques rapides et précis. C’est dans cette optique, et particulièrement dans le cas des produits CDOs, que s’inscrit le projet de mon stage. Le pricing des CDOs nécessite tout d’abord, la détermination de la loi de distribution des pertes du panier des éléments crédit. Ce projet a pour but d’étudier est de comparer les différentes méthodes permettant de calculer la loi de distribution de la pertes d’un portefeuille donné en utilisant le modèle copule gaussienne à 1facteur. Pour ce faire, nous introduisons dans un premier lieu, les notions fondamentales des produits dérivés de crédit, en général, et en particulier les CDOs, leur méthode de valorisation, les modèles de la modélisation du risque de crédit et le modèle de la copule gaussienne à 1facteur. Nous présentons par la suite les méthodes permettant d’obtenir la loi de distribution de la perte, trois méthodes ont été effectuées : la méthode de récursion, la méthode semi-analytique par transformée de Fourier et la méthode semi-analytique par transformée rapide de Fourier. Le dernier chapitre présente l’objectif du projet, dans lequel on va détailler les différents résultats obtenus.

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Code barre	Cote	Support	Localisation	Section	Disponibilité
mast 135/18	mast 135/18 CHR	Texte imprimé	Unité des masters	Mast/18	Disponible